4.1. Равновесие на рынке товаров и услуг

Top  Previous  Next

4.1. Равновесие на рынке товаров и услуг

Модель IS–LM инвестиции = сбережения, предпочтение ликвидности = предложению денег (Investment = Saving, Liquidity Preference = Money Supply – это модель товарно-денежного равновесия.

Основные уравнения модели IS–LM.

1.Основное макроэкономическое тождество:

2. Функция потребления:

где T – общая величина налогов на доход (T = T' + t · Y, где T' – автономные налоги, т. е. налоги не зависящие от дохода, t – налоговая ставка, зависящая от дохода).

3.Функция инвестиций:

4.Функция спроса на деньги:

где M : P = Dm – общий спрос на реальные деньги (т. е. без учета цен);

g · Y = Dt – трансакционный спрос на деньги, зависящий от дохода и коэффициента g,

h · r = Da – спрос на деньги со стороны активов, зависящий от ставки процента (r) и коэффициента (h).

Внутренние (эндогенные) переменные модели: Y (доход), С (потребление), I (инвестиции), r (ставка процента).

Внешние (экзогенные) переменные модели: G (государственные расходы), SM (предложение денег), t (налоговая ставка).

В краткосрочном периоде, когда экономика находится вне состояния полной занятости ресурсов (Y ≠ Yf), уровень цен Р фиксирован (предопределен), а величины ставки процента r и совокупного дохода Y подвижны. Поскольку Р = const, номинальные и реальные значения всех переменных совпадают.

В долгосрочном периоде, когда экономика находится в состоянии полной занятости ресурсов (Y = Yf ), уровень цен Р подвижен. В этом случае переменная Sm (предложение денег) являет номинальной величиной, а все остальные переменные модели реальными.

Графический вывод кривой IS из креста Кейнса приведен на рис. 4.1). 

Рис. 4.1. Равновесие на товарном рынке. Кривая IS

Обратная зависимость между уровнем процентной ставки r и плановыми инвестициями I отражена на рис. 4.1, а. При уровне процентной ставки r1 объем плановых инвестиций будет I1. Соответственно совокупные расходы АЕ (рис. 4.1, б) показаны линией С + I1 + G, которая, пересекаясь с биссектрисой, определяет точку равновесия Е1 и равновесный объем национального дохода Y1. Таким образом, при процентной ставке r1 равновесным будет национальный доход Y1. Эти параметры определят точку A (рис. 4.1, в).

Допустим, процентная ставка снизилась с r1 до r2. Это приведет к росту плановых инвестиций с I1 до I2 и увеличению совокупных расходов. Кривая совокупных расходов сдвинется вверх, в положение 
С + I2 + G (рис. 4.1, б). Новое положение равновесия на товарном рынке будет достигнуто в точке Е2, а равновесным будет национальный доход Y2. Так как инвестиции обладают мультипликационным эффектом, то определить прирост национального дохода можно путем умножения прироста инвестиций на мультипликатор. На рис. 4.1, в 
значениям r2, Y2 будет соответствовать точка А2.

Кривую IS можно построить другим способом – с использованием функции инвестиций и сбережений (рис. 4.2).

Рис. 4.2. Построение кривой IS с использованием функции 

инвестиций и сбережений

Кривая IS является более пологой при следующих условиях::

1) чувствительность инвестиций (коэффициент k) к динамике ставки процента велика;

2) предельная склонность к потреблению (MPC) велика;

3) предельная ставка налогообложения (t) невелика.

Кривая IS может смещаться вправо, если увеличиваются потребительские расходы, инвестиционные расходы, государственные расходы или уменьшаются налоги при условии, что эти изменения не связаны с изменениями процентной ставки. В противном случае кривая сместится влево.