Потребность в регулировании денежного предложения обусловила создание соответствующей банковской системы. В большинстве государств с развитой рыночной экономикой банковская система имеет двухуровневую организацию. 

Первый уровень представлен Центральным банком.

Второй уровень включает коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые учреждения.

Центральный банк является головным банком. Он осуществляет эмиссию денег, вырабатывает общую кредитную политику.

Большинство стран имеет один Центральный банк. Он может называться по-разному, например, в Беларуси – Национальный банк Республики Беларусь, в Великобритании – Английский банк, в Германии – Бундесбанк, но суть остается та же. В США 12 Центральных банков, которые образуют Федеральную резервную систему (ФРС). В большинстве стран Центральные банки являются государственными учреждениями (Германия, Франция, Беларусь и др.). В США, Швейцарии они являются акционерными обществами.

Центральные банки не ставят своей целью получение максимальной прибыли, не конкурируют в сфере бизнеса с коммерческими банками, не обслуживают население и предприятия. Обслуживают население и предприятия коммерческие банки.

Функции Центрального банка:

  •  эмиссия денег;
  •  хранение золотовалютных резервов страны;
  •  хранение резервов коммерческих банков и других депозитных учреждений;
  •  предоставление услуг для быстрой инкассации чеков;
  •  выполнение обязанности фискального агента правительства;
  •  надзор за деятельностью банков – членов денежно-кредитной системы;
  •  регулирование предложения денег в интересах экономики страны.

Основными функциями коммерческих банков являются: 

  •  хранение денежных вкладов предприятий и домашних хозяйств;
  •  предоставление ссуд предприятиям и частным лицам;
  •  осуществление перечислений;
  •  купля и продажа ценных бумаг.

Таким образом, операции коммерческих банков делятся на три группы: пассивные (привлечение средств), активные (размещение средств) и посреднические (выполнение операций по поручению клиентов). Коммерческие банки, как правило, организованы в форме акционерных обществ.

К специализированным кредитно-финансовым институтам относят сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные, лизинговые компании и др.

Сберегательные учреждения представлены взаимно-сберегательными банками, ссудно-сберегательными ассоциациями и кредитными союзами. Взаимно-сберегательные банки привлекают мелкие вклады на небольшой срок. Аккумулированные средства в основном используются для предоставления ссуд под залог жилых строений, для покупки государственных ценных бумаг, муниципальных облигаций. Ссудно-сберегательные ассоциации привлекают средства путём открытия сберегательных счетов и используют их для предоставления целевых кредитов под залог недвижимости, покупки ценных бумаг. Кредитные союзы представляют собой кооперативы, организованные группой частных лиц, профсоюзами, религиозными организациями и т. д. Их капитал формируется путём продажи особого рода акций, по которым выплачивается процент. Привлечённые средства используются для предоставления краткосрочных потребительских и индивидуальных ссуд своим членам. 

Страховые компании. Их денежные средства формируются за счёт взносов за страхование жизни, имущества, выплат на медицинское страхование и т. д. Компании используют их для покупки ценных бумаг корпораций, государственных облигаций, тем самым предоставляя долгосрочные кредиты.

Пенсионные фонды аккумулируют средства, предназначенные для пенсионного обеспечения, которые отчисляются предпринимателями и наёмными работниками. Избыток накопленных средств над пенсионными выплатами вкладывается в государственные облигации и акции надёжных компаний. Инвестиции пенсионных фондов, как правило, долговременные, ибо деньги в них накапливаются десятилетиями. 

Инвестиционные компании (фонды) специализируются на привлечении свободных денежных средств путём выпуска собственных акций (чаще – небольшого номинала). Собранные средства используются для покупки ценных бумаг других компаний, государственных облигаций. Доходы, полученные на них, распределяются между акционерами. Инвесторы охотно покупают обязательства инвестиционных фондов, так как благодаря диверсификации (вложению средств в ценные бумаги различных компаний) достигается известное «рассредоточение риска», т. е. снижается опасность потери сбережений из-за банкротства отдельной фирмы; обеспечивается высокая доходность вложений. Инвестиционные компании бывают закрытого и открытого типа. Первые выпускают обычно крупный фиксированный пакет акций, которые приобретаются инвесторами и не могут быть возвращены обратно. Особенность инвестиционных компаний открытого типа состоит в том, что их акции можно вернуть в любое время. Наибольшее распространение получили компании второго типа. 

Лизинговыми называются все компании, которые предоставляют в долгосрочную аренду технические средства: сложное оборудование, суда, самолёты и т. д. Этот способ финансирования инвестиций имеет сходство с кредитом, предоставляемым на покупку оборудования.

Таким образом, специализированные кредитно-финансовые институты функционируют в относительно узких сферах рынка ссудного капитала, выполняют небольшое число операций и как бы дополняют деятельность коммерческих банков.

Created with the Personal Edition of HelpNDoc: Maximize Your CHM Help File Capabilities with HelpNDoc